【経済崩壊必須策】次に来る金融危機を切り抜け、資産を守り増やす３つのポイント | 第5話
作成日：2024年12月8日
金融危機への備えが今すぐ必要な理由
急落リスクをイメージする
想像してみてください。
「もし明日、株式市場が突然20％暴落していたら…？」
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この問いは決して大げさではありません。
過去のデータが示すように、急激な市場下落はいつ起きてもおかしくないのです。
今回は“資産防衛”と“利益獲得”の両立を解説
前回の「バフェットの大量売却考察」に続き、第5話では資産保護（資産防衛）と危機下の資産増加戦略を、初心者にもわかりやすく解説します。
今回のテーマ：３つのポイント
① 金融危機発生時の初動対策
② 次の金融危機到来時期の見極め方
③ 危機下で資産を守り増やす具体策
危機に備えるための心構え—マーケットサイクルと冷静な思考
マーケットサイクルを理解する
金融市場は必ず上昇と下降のサイクルを繰り返します。まるで昼と夜が交互に訪れるように、暴落と回復を経験しながら長期的には成長を続けてきました。
恐怖心を取り除き、長期視点を持つ
「市場が下落するのは怖い…」と感じるのは自然なことです。しかし、一時的な下落に過剰反応せず、「下がったらいずれ上がる」という心の余裕を持つことが重要です。
金融市場には上昇と下降が必ず訪れます。まるで昼と夜が交互にやってくるように、それが自然なサイクルなのです。
市場の下落は一時的なものにすぎません。そして、人類の歴史を振り返れば、長期的には常に経済は成長を続けてきました。
仮に今、投資をしていない方であれば、「市場が下がったら、いずれまた上がるのだから問題ない」と心の余裕を持つことができるでしょう。
重要なのは、冷静さを保つこと。過去の市場の教訓から学び、将来に備えるための「危機への心構え」を持つことが、どんな状況でも資産を守る第一歩となるのです。
冷静さを保つための３つのポイント
・過去の教訓を振り返る
歴史的な暴落（ブラックマンデー、リーマン・ショックなど）の回復過程を学び、長期的成長の根拠を理解しましょう。
・感情ではなくデータで判断する
日足や週足チャート、経済指標を活用して、感情的なパニック売りを防ぎます。
・リスクシナリオを事前に想定する
最悪のケース（20%暴落、企業倒産増加など）と対応策をリストアップし、危機発生時の行動プランを準備しておきましょう。
リスク回避の基本：バフェット流現金戦略を前提に
市場急変の予兆と現金の役割
過去の暴落局面で最も打撃を受けなかったのは、常に一定割合を現金で保有していた投資家たちでした。
前回の記事で解説した、ウォーレン・バフェット氏が示したように、現金戦略はリスク回避の鉄則です。まずは暴落前夜に備え、手元の流動性を確保する意識を持ちましょう。
ステップ1：レバレッジを解消して安全圏へ
「借り入れでリターンを拡大したい」という誘惑は強いですが、レバレッジをかけたポジションほど、暴落時には損失が膨らみます。市場が不穏なサインを出し始めたら、早めにレバレッジを減らし、リスクをコントロールできる現金比率へ戻すことが、大きな損失を防ぐ第一歩です。
ステップ2：利益確定で“安心の盾”を作る
次に、既に含み益のある銘柄があれば、部分的に利益を確定して現金化しましょう。たとえば、40％の利益を確定し、残り60％をキープする。あるいは50:50のバランスでリスクを分散する方法も有効です。こうして作られた“安心の盾”が、次の下落局面であなたの資産を守ってくれます。
バフェット流「現金を持つ」戦略—柔軟性と機会を両立
現金保有のメリット
現金を手元に持つことで、市場急変時にも冷静に対応できます。万が一の暴落やリスク材料が表面化した際、現金があることで素早くポジション調整や買い増しのチャンスをつかむ余裕が生まれます。
個人投資家が活かせる柔軟性
ウォーレン・バフェット氏ほどの資産規模はなくとも、私たち個人投資家には柔軟性という強みがあります。大口機関投資家よりも迅速に動ける点を活かし、現金を使った機敏な運用で市場変動をチャンスに変えましょう。
次に考えるべきリスク管理手法
ただし、現金保有だけでは不十分です。金融危機など大規模ショックに備え、ポートフォリオ全体のリスク管理が欠かせません。次のセクションでは、具体的なリスク回避策と資産防衛の方法を解説します。
資産防衛の要：シンプルなリスク回避策
最も実践しやすいリスク回避法
個人投資家にとって理想的なのは、複雑な金融商品に頼らず保有株の比率を下げることです。先物やインバース型ETF、オプションなど多くの手法がありますが、まずはシンプルに「売る」「現金化する」ことでリスクを抑えましょう。
リスク許容度の見極め方
大切なのは、自分がどの程度の損失に耐えられるかを把握すること。たとえば「一晩で10％の含み損が出た場合、最大いくらまで許容できるか」を考え、投資総額を逆算する。10万円の損失が許容範囲なら、投資額は100万円以内に抑えるといった具合です。このように、自分のリスク許容度に合わせて、資産とリスクを適切にマッチさせることが大切です。
プログラム売買と市場暴落の仕組み
近年、プログラム取引やアルゴリズム取引が市場の急落を加速させるケースが増えています。特定価格を下回ると自動売買が連鎖し、短時間で相場が急落することも。こうした市場構造はコントロールできませんが、自分の取引行動はコントロール可能です。
心の安定がもたらす冷静な判断
暴落局面では「焦り」「恐怖」が判断を曇らせます。お金を増やすテクニック以上に必要なのはメンタルの安定です。心の余裕を保つことで、最適な売買判断が下しやすくなり、結果的に利益を守りやすくなります。
近未来のリスクと投資戦略：バフェット流タイミング学
過去データが示す次の危機予測
前回の記事でご紹介したように、バフェット氏は過去に大規模売却の1～2年後に市場が急落する傾向を示しました。この歴史的データを踏まえると、次の大きなリスク到来は2025年～2026年の可能性が高いと考えられます。
トランプ再選後の資金流入がもたらす影響
2024年11月、トランプ氏再選後わずか1ヶ月で約560億ドルの海外投資資金が米国市場に流入しました。この資金は、規制緩和や減税の恩恵を受けると期待される「トランプ関連株」へ集中。特に中小型株や、これまで出遅れていた銘柄が恩恵を受けやすいです。
2025年前半を狙う理由
歴史的に大統領交代期の初期は投資環境が好転しやすい時期です。新政権発足直後の政策期待から株価が上昇しやすく、2025年前半は比較的安全かつチャンスの多い投資タイミングといえます。
未来兆候を見抜く：市場反応と銀行の現金不足
株式市場は半年先を映す鏡
株式市場は実体経済よりも約6ヶ月先行して動く傾向があります。もし2026年に危機が起きるなら、その前兆は2025年下半期の投資家心理や市場ボラティリティに表れるでしょう。早めに市場動向をウォッチし、下半期のリスクサインを見逃さないことが重要です。
資金流入増加でも銀行が現金不足に陥る理由
一方で、海外から巨額の資金が流入しているにも関わらず、なぜ銀行の手元現金はひっ迫しているのでしょうか？主な要因は以下の2点です。
① 銀行預金から他投資へのシフト
株式市場や暗号資産（金・仮想通貨）、国債などへの投資魅力が高まり、預金残高が目減り。預金者が「より高利回り」を求めて資金を移動させた結果、銀行の運転資金が不足しています。
② 安全資産への資金振り向け
銀行は手元資金を短期国債（利回り約4.5%）に大量投資しています。これは8%の住宅ローン貸出よりもリスク回避として合理的と判断されたためです。しかし、この動きがさらに現金余力を奪い、流動性リスクを高めています。
今後のリスクシナリオと備え
もし商業不動産市場で不良債権危機が突如発生すれば、銀行は必要な現金を素早く動かせず、深刻な金融不安を引き起こす可能性があります。早めの資産分散やキャッシュポジションの確保が、次の危機を乗り切る鍵となるでしょう。
アメリカ商業不動産危機に強い！有望なリスクヘッジ投資3選
1. 金（ゴールド）：伝統的リスクオフ資産
世界的な金融不安が高まると、投資家は安全資産として金（ゴールド）を求めます。歴史的に見ても、金価格は市場混乱期に上昇傾向を示し、インフレヘッジとしての役割も果たします。
2. 暗号通貨：新世代のデジタルゴールド
ビットコインなどの暗号通貨は、中央銀行の政策リスクや通貨切り下げから資産を守る「デジタルゴールド」とも称されます。市場が混乱した際に非中央集権的な価値保蔵手段として注目されることが多いです。
3. 円（日本円）：為替リスクヘッジとしての魅力
2008年の金融危機時には、米ドルやユーロが売られ、相対的に円が急騰しました。日本円は世界第3位の安全通貨として知られ、円高局面では資産価値を維持しやすい特性があります。
用語解説：リスクオフ／リスクオン
投資家が“安全資産”を好みリスクをとる局面を「リスクオフ」、逆に“リスク資産”（株式やコモディティなど）を買う局面を「リスクオン」と呼びます。
図解：2008年危機での円高推移
下のグラフは、2008年9月から2009年の円相場（USD/JPY）がどのように動いたかを示しています。このような円高トレンドを再び活用することで、商業不動産危機のリスクヘッジに役立てられます。
こちらの図を見てください。
ここで、2008年の金融危機の際、円がどれほど価値を上げたのかをご覧ください。これを見ると、なぜバフェットが日本株を大量に買い増ししたのかが分かりますよね？
やはり、彼は投資の神様のような存在です。
まとめ：金融危機に備える３つのリスクヘッジ戦略
次回の危機で有効なのは、以下のポイントを押さえたリスク回避＆資産防衛策です。
1. 安全資産へのシフト
金（ゴールド）や円など、市場混乱時に価値を保ちやすい資産を一定割合で保有し、急激な株安や債券市場の混乱に備える。
2. フレキシブルな現金ポジション
バフェット流の「現金を持つ」戦略で、買い場を逃さない余裕を確保。暴落局面で割安株や債券を拾うチャンスをうかがえる。
3. 分散投資でリスク分散
暗号通貨やインバースETFなども組み合わせながら、異なる値動きの資産を混ぜてポートフォリオ全体の変動幅を抑える。
次回予告：有望投資商品の深掘り
次回の記事では、金（ゴールド）、暗号通貨、円の“真の潜在能力”を解説予定です。意外と知られていないメリットや、見落としがちなリスクも洗い出します。お楽しみに！